大摩基础——一只规模仅为2.34亿份的积配型
基金,今年下半年以来的表现令市场大吃一惊。短短两个多月的时间,
净值的损失竟然超过40%,跌幅更是远远超过众多
股票型基金。
跌幅60% 大摩基础创“第一”
“君子不立危墙之下!”面对熊市,众多基金纷纷降低了自己的仓位,因为少买股票,手中多持有现金,则意味着基金净值损失的幅度会尽量降低。不过,与众多基金不同,一季度末,大摩基础的持股比例仅为58.41%。然而,二季度末,大摩基础的仓位大幅增持,迅速提高到73.53%。按照基
金股票投资比例为净值的50%~75%的规定,那么,大摩基础的持股比例已逼近上限。
不过,二季度大摩基础的表现丝毫不差,单位净值仅下跌8.32%,业绩在二季度积配型基金中名列前三甲。然而,风云突变,下半年来大摩基础的表现令人大跌眼镜。
WIND
统计数据显示,截至本周一,大摩基础的单位净值仅为0.50元,年内净值跌幅高达59.62%,成为积配型基金中跌幅最大的基金,这一跌幅即使在股票型基金中也是最大跌幅前五位。截至9月8日,大摩基础7月以来净值跌幅高达40.55%。上周,股票型基金中净值跌幅最大为10.87%;而积配型基金的大摩基础,上周净值跌幅却高达11.52%。
重仓超配 酿成暴跌苦酒
对于大摩基础的巨亏,专家认为,首先,大摩基础作为积配型基金,其持股最高比例不得超过75%,而该基金二季度末持股比例已经高达73.53%,接近持股上限;显然,二季度基金重仓股持续下跌,重仓的后果自然相当严重。
其次,二季度末大摩基础的前八大重仓股的持股比例都超过了基金净值的5%,其中云维股份、川投能源的持股比例高达9.59%和9.31%,如此高比例的超配,已经为下半年的暴跌埋下了祸根。
看看这些重仓股的表现,云维股份下半年以来跌幅超过60%,川投能源跌幅超过40%,第三大重仓股中兴通讯跌幅高达39%;第四-第八大重仓股均为煤炭股,而下半年以来煤炭股跌幅均在50%以上,甚至超过60%。超配加上重仓,遇上暴跌
行情,导致了大摩基础的巨亏。